Інвестиційний фонд - це сукупність грошей, внесена низкою інвесторів, які можуть бути окремими особами, компаніями або іншими організаціями, що управляється та інвестується як єдине ціле від імені цих інвесторів. Цей інвестиційний фонд професійно управляється компанією з управління фондом та перебуває під пильним контролем регулюючих органів. Використання інвестиційних фондів – популярна стратегія інвесторів.

Як працюють інвестиційні фонди?

Інвестиційні фонди в Україні мають у своєму портфелі акції, облігації чи інші фінансові продукти кількох компаній. Керуючий фондом визначає склад фонду. Він визначає, які акції інвестувати. Зазвичай він націлений на географічний регіон чи певні галузі промисловості. Вкладення у фонди часто рекомендують дрібним інвесторам, які не мають часу та навичок, щоб інвестувати самі. Вибір акцій потребує великого дослідження та ретельного розрахунку ризику, тоді як купівля фонду дозволяє інвесторам об'єднувати свої гроші з іншими, щоб отримати доступ до низки інвестицій.

Інвестиційні фонди можуть набувати різних форм. Вони можуть бути відкритими та закритими. Типовим для відкритого фонду є те, що керуючому фондом дозволяється розширювати кошик акцій лише при надходженні нових грошей. Відкриті фонди завжди враховують вартість чистих активів (NAV). Ціна відкритого фонду залежить від цієї чистої вартості активів. Переважна більшість інвестиційних фондів є відкритими. Вони зазвичай є найбільш популярними серед інвесторів. Це означає, що за бажання вони можуть створювати більше акцій.

Відкриті та інтервальні інвестиційні фонди в залежності від терміну, на який вони створюються, поділяються на:

- термінові відкриті/інтервальні інвестиційні фонди;

- безстрокові відкриті/інтервальні інвестиційні фонди.

Навпаки, для закритих інвестиційних фондів кількість акцій фіксована. Ціна закритого фонду визначається попитом та пропозицією у фонді. При розміщенні замовлення на закритий інвестиційний фонд важливо заздалегідь визначити скільки ви готові заплатити або отримати.

Закриті інвестиційні фонди поділяються на:

- диверсифіковані закриті інвестиційні фонди;

- недиверсифіковані закриті інвестиційні фонди.

Недиверсифіковані інвестиційні фонди, у свою чергу, можуть бути венчурними та не венчурними.

В Україні активно працюють кілька регіональних фондів прямих інвестицій. Протягом останнього року про інвестиції в українські бізнеси оголосили Horizon Capital, Dragon Capital, Diligent Capital Partners, UMG Investments. Не відстають і венчурні фонди, які активно інвестують в українські стартапи у сфері IT та електронної комерції.

Інвестиційний портфель – що це?

Інвестиційний портфель — це набір фінансових інструментів, спрямований на збереження та збільшення грошових коштів. Такий набір може складатися з акцій, облігацій, ПІФів та інших інструментів. Вони відрізняються не лише базовими характеристиками, але також рівнем ризику та прибутковістю. Як правило, чим вищий ризик, тим вища потенційна прибутковість. Наприклад, найбільш схильні до ризику інвестиції в акції молодих компаній.

Оцінка дохідності та ризику інвестиційного портфеля – це те, з чого починається побудова доходних портфелів. Навчившись оцінювати ризик інвестиційного портфеля, трейдер-аматор перетворюється на розряд професіоналів. Слід пам'ятати, що ризик є завжди і в усьому, але ним можна керувати, а значить — мінімізувати.